Dans les années 1980, les commerçants de produits célèbres Richard Dennis et William Eckhardt ont effectué une expérience - l'idée était de déterminer si les grands commerçants sont nés ou fabriqués. Le duo a rassemblé quelques recrues novices, les a formés pendant quelques semaines, les a financés, les a appelés Tortues, et les a libérés sur les marchés des produits de base. En général, les recrues ont eu beaucoup de succès suivant un système de suivi de tendance relativement simple. Cependant, les tortues ont échangé des marchandises et des devises. Est-ce que leur système de suivi des tendances pour les actions ci-dessous, nous répondons à quel point il fonctionne et ne fonctionne pas. Les tortues ont signé des ententes de confidentialité qui les empêchaient de divulguer leurs règles commerciales. Un grand nombre de livres ont détaillé les exploits de ces tortues, et récemment, en raison de l'expiration des accords contractuels, les règles spécifiques sont venus à la lumière. Cet article n'est pas destiné à régurgiter les règles de commerce des tortues, mais le lien suivant fournit une description détaillée: Plusieurs livres populaires ont été écrits sur le sujet. Quelques-uns sont énumérés ci-dessous. Peut-être le plus populaire est Michael Covels Tendance Suivante, qui est une lecture très intéressante. Il est l'un des rares livres à ce sujet qui a au moins quelques statistiques convaincantes derrière les théories qu'elle épouse, bien qu'ils soient relégués à l'annexe. Les tortues avaient plusieurs stratégies de suivi des tendances à choisir. Cet article évalue seulement l'un d'entre eux. Notre objectif dans cette expérience stock était de voir si la stratégie de négociation de la tortue fonctionne pour les stocks. Plus précisément, nous choisissons de tester la plus simple de leurs stratégies: la sortie Donchian de 55 jours avec une sortie Donchian de 20 jours. Les critères d'entrée de base sont présentés dans les tableaux ci-dessous. Tendance Suivre les règles pour aller court Entrer seulement à l'ouverture du jour Il ya un peu de différences qui doivent être reconnus entre cette expérience et ce que les tortues ont fait sur les marchés des matières premières. Ces différences sont: Les tortues utilisé pyramide, notre back-test n'a pas. Autrement dit, les tortues ont ajouté plus de capital à un métier si elle est allée en leur faveur. Notez qu'ils ont échangé un petit nombre de marchés de matières premières par rapport aux milliers de stocks potentiels disponibles à un commerçant d'actions. Les Tortues entreraient à n'importe quel moment de la journée. Notre simulation n'entre qu'à l'ouverture de la journée. Les tortues ont pris soin de ne pas trop commercer dans les marchés corrélés ainsi que seulement les marchés commerciaux qui étaient à la mode. Aucune de ces choses n'a été définie spécifiquement, donc elles ne sont pas incluses dans cette simulation. Les tortues n'ont pas précisé comment choisir entre plusieurs marchés qui répondaient aux critères, sauf pour dire qu'ils feraient le commerce le plus fort, ce qui est un peu vague. Ils n'ont pas non plus indiqué une préférence pour être long ou court. Encore une fois, notre back-test a lieu dans un univers de milliers de stocks potentiels. Notre simulation a été choisie au hasard entre le long et le court en fonction des métiers disponibles pour un jour donné qui satisfaisaient aux règles de négociation. En exécutant la simulation plusieurs fois, on en vient avec un sentiment de la façon dont la stratégie fonctionne basée sur le choix des métiers différents. Si vous ne savez pas ce que signifie long ou court dans ce contexte, cliquez ici. À propos des données Les données étaient composées de milliers d'actions du NYSE et du NASDAQ. Peut-être le plus important, les données comprenaient des actions qui ont été radiées. Ainsi, les données ne souffrent pas du biais de survie (biais de survie). Pour en savoir plus sur le biais des survivants, cliquez ici. Voir la question 8. Il ya quelques autres conditions fixées sur les données. Il ya une exigence de volume, de sorte que les stocks illiquides ne sont pas pris en considération. Il ya aussi une restriction de prix - permettant seulement les stocks qui ont un prix supérieur à 10.00. Cela supprime les effets penny-stock. À propos de la simulation Cette simulation s'est déroulée du 1er janvier 2005 au 30 décembre 2012. Nous avons essayé deux types différents de dimensionnement de position, 1 ou 2 de l'équité de compte par le commerce était risqué dans chaque simulation. La perte maximale sur un métier a été calculée en utilisant le stop-loss initial pour le système. Le logiciel a exécuté 4 itérations pour chaque politique commerciale. Le montant initial en espèces a été fixé à 100.000. Toutes les politiques commerciales (longues ou courtes) ont été traitées de façon égale. C'est-à-dire, chaque jour, si le capital était disponible pour faire un commerce, chaque commerce avait une chance tout aussi probable d'être sélectionné. Il y avait un total de 70612 transactions possibles disponibles pendant la période de simulation. La simulation ne permettait pas de multiples positions simultanées dans un stock (c'est-à-dire que le pyramidage n'était pas autorisé). La simulation sélectionne au hasard parmi les métiers disponibles chaque jour. Les commissions ont été prises en compte dans toutes les simulations. Les commissions sont conformes à la structure des frais Interactive Brokers. Voici les résultats et ils ne sont pas prometteurs. Nous avons essayé la simulation en utilisant deux schémas différents de dimensionnement de position - risquant 1 ou 2 de l'équité de compte par le commerce (basé sur la distance entre le point d'entrée et l'arrêt). Aucun des deux n'a fonctionné très bien, bien que certaines simulations aient évité la pire partie de la vente massive spectaculaire de 2008. Toujours, rien ci-dessous semble crier la supériorité sur l'achat simple et tenir la stratégie SP500. En général, les métiers longs ont travaillé pendant les marchés haussiers, tandis que les métiers à court terme ont travaillé sur les marchés baissiers, comme on peut s'y attendre. Toutefois, l'utilisation des deux types de métiers annulé les uns les autres. Le taux de victoire est tout simplement trop faible, malgré la longue queue dans les retours. Il semble que les stocks, en tant que groupe, soient tout simplement trop peu tendance à travailler pour une stratégie de suivi des tendances. Ils sont également corrélés en tant que groupe, ce qui rend toute stratégie qui va long et court à tout moment difficile à mettre en œuvre. Le taux d'arrêt est très élevé, comme le montre la bosse tranchante dans l'histogramme de retour ci-dessous. Il ya plus d'une décennie depuis le lancement de TurtleTrader et plus de cinquante ans depuis Richard Donchian a prouvé au-delà d'une ombre d'un doute que la tendance suit les travaux. Pourtant, on nous demande encore, 8220Does tendance suivant le travail aujourd'hui8221. La réponse est un accent, Oui. Pourtant les questions persistent de nos visiteurs de Web: Q. Les marchés ont changé. droite. R. Non, les marchés n'ont pas changé. Les marchés se comportent comme il ya 300 ans. Les espoirs et les désirs des hommes et des femmes qui commercent sur les marchés se manifestent par des comportements tendanciels. La clé est de négocier une méthode qui tire parti des principaux mouvements du marché ou des tendances. Q. Ma question peut sembler un peu paranoïaque, mais elle me retient. Comment puis-je placer ma confiance dans la tendance suivant A. Veuillez lire tous les liens suivants: Les liens ci-dessus calmer votre paranoïa Q. Pourquoi Wall Street éviter d'utiliser la tendance suivant sur une base régulière A. Ignorance et la peur. La plupart des Wall Street ne croit en l'analyse fondamentale et n'aime que jouer. Tournez sur CNBC pendant cinq minutes et la réponse est claire. Plus Voir ici. Q. Que se passerait-il si un grand nombre de commerçants devaient suivre les tendances? Serait-il perdre sa rentabilité globale A. Non. Pourquoi voir ici. Stock Trend Suivre Trend suit est tout aussi approprié pour les actions que les contrats à terme. Il ya un grand nombre de stocks qui tendent à être échangés de sorte it8217s pas un problème de les trouver. Si vous suivez les règles de la tendance suivante et aller à la fois long et court, vous trouverez toujours des marchés qui sont des tendances. Une observation occasionnelle du marché boursier américain au cours des 5 dernières années valide sans équivoque le concept d'évolution des stocks. Lire le document Adobe PDF sur le commerce à somme nulle. Il est un bon aperçu de la façon dont les erreurs des perdants fournissent aux gagnants leurs gains. Tendance Suivre les produits Michael Covel Tendance Suivre les produits copier 1996-17 Trend Followtrade Tous droits réservés Contact Trend Followtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sont des marques de commerce de Trend Following. Les autres marques de commerce et marques de service apparaissant sur le réseau de sites Tendance Suivante peuvent appartenir à Tendance Suivante ou à d'autres parties, y compris à des tiers non affiliés à Tendance Suivante. Les articles et les informations contenus dans le réseau Trend After Trade ne peuvent être copiés, réimprimés ou redistribués sans la permission écrite de Michael Covel et / ou de Trend Following (mais une autorisation écrite est accordée facilement et généralement). 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